iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
相关数据表白 BTC 和股票之间存在高度的敏感性一个简朴的相关性阐明表白，BTC 与 IWM 和 HYG 之间的「正」相关性迅速上升。值得留意的是，BTC 和 HYG 之间的相对偏移量最大，而 IWM 和 BTC 之间的相关性好像最强。正相关干系意味着 BTC 价值正朝着与 IWM 和 HYG 指数沟通的相对偏向移动（当 BTC 上涨时，IWM 上涨，反之亦然）。值得留意的是，尽量投资组合中 BTC 与 USO （凡是是石油和大宗商品的总署理）和 EFA （国际股票署理）之间的泛起出相关性，但组合中的其他资产之间的相关性与 BTC 的敏感度并没有因此产生变革。换句话说，固然方针多资产投资组合中其他资产的敏感性或多或少保持稳定时，BTC 好像具有更高的敏感性。尽量 UUP 和 BTC 之间的相关性并未明显增加，但这里大概存在美元效应。美元对 BTC 的影响大概值得单独颁发一篇文章。
现代资产组公道论（MPT）与当今投资组合的构建传统的投资组合构建要领是基于现代资产组公道论（MPT）的观念基本上的，，该理论假定投资组合伙产设置应环绕资产的颠簸性及与其他资产的相关性举办构建。颠簸率只是权衡资产的价值变革与平均预期变革之间的变革水平，而相干系数则权衡投资组合中差异资产的配合变换水平。
譬喻，假如您的投资组合有 3 只股票，即 Facebook （FB）、Apple （AAPL）和 Citigroup （C），而 FB （FB）和 Apple （AAPL）表示出很强的正相关性，那么 MPT 会说您应该持有更多的 Citigroup （C）以减轻 Facebook （FB）与 Apple （AAPL）之间的高度相关性（假设每只股票的颠簸性相似）。这种要领的最大问题是它是向后看的，这意味着它不思量将来收益，而是「假定」已往的表示将表白「将来的表示」。最重要的是，简朴的 MPT 要领倾向于低颠簸率的资产；由于它是向后看的，所以该要领「假定」已往的低颠簸性资产在未来将继承是低颠簸性资产。另外，简朴的线性干系无法正确地表明资产在面临攻击的进程中如何聚积，譬喻我们今朝正在经验的冠状病毒疫情，可能仅仅是简朴的聚积。
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