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聚币|如何通过合约期现实现收益

聚币 | 如何通过合约期现实现收益

聚币区块链资讯2021-01-08 15:11:00

BTC突破三万美金、ETH突破一千美金后,伴随着市场情绪高涨,聚币Jubi近期多币种永续合约资金费率超0.1%,一天收3次即0.3%,这样计算年化为109.5%。永续资金费率持续巨高不下,也为大家提供了期现套利的机会。只要操作适当,就可以实现低风险套利。

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永续合约资金费率说明

首先我们了解下什么是资金费率,为什么可以实现套利。资金费率是永续合约锚定现货价格的重要机制,用来平衡多空情绪。资金费率>0时,多头支付资金费用,空头获得资金费用;资金费率<0时,空头支付资金费用,而多头获得。支付或获得资金费用=持仓价值*资金费率

资金费用一般每8小时收取一次,每天收3次,聚币Jubi的资金费率收取时间为每天的04:00、12:00、20:00,在结算时间前平仓则无需支付或不能获得资金费用。

所以当永续合约资金费率持续巨高不下,资金费率收益高过对冲交易时的手续费和滑点损失,就可以实现套利,一般当资金费率高于0.1%时就存在套利机会了。

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永续合约套利策略解析

以聚币Jubi上ETH永续合约为例,理论上近几日资金费率高于0.1%,平均日化率为0.3%,年化收益率100%。但实际操作过程中,我们需要考虑到套利的手续费成本、盘口价差带来的平仓成本,所以每次在计算套利收益时,需要减去一定的成本,但依然可以获得可观的稳定收益。

永续合约套利思路如下:

当永续合约费率较大时,且预测接下来会维持同一段时间,我们即可开仓套利。

若永续合约>0时,做空永续合约,并买入等额的现货;待费率反转时,平掉永续合空单约,并卖出现货;完成套利过程,获得利润。

若永续合约<0时,做多永续合约,杠杆借出等额数量现货卖出;待费率反转或费率无法覆盖借币成本时,平掉永续合多单,并买入等量现货将杠杆借的币归还;完成套利过程,获得利润。

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如何在聚币Jubi进行ETH永续合约套利

1、前期准备

在聚币准备好USDT资产,假设将我们的资产分为10份,可以选择将7份留在币币账户准备买入ETH现货,3份转入合约账户准备3倍做空ETH。买入少量JT,在JT点卡兑换区,置换一些交易手续费点卡,降低后续币币交易手续费。因为聚币主流币交易手续费为0.1%,购买JT点卡抵扣手续费,再享五折,因此使用JT点卡抵扣,币币交易手续费仅需0.05%。

2、交易下单

在现货买入ETH,永续合约在同等价格做空等量的ETH,保证现货买入的ETH数量和合约做空ETH数量相等,进行期现对冲套保。接下来等着收永续合约资金费率即可,等费率反转时合约平仓,现货卖出即可。

特别提醒:

很多朋友在对冲下单的时候,抱有侥幸心里,在对冲开仓时希望也能低买高卖,即想赚取资金费率,也想赚取价差。这样的心态和想法非常容易造成亏损。资金费率套利的核心就是以最低的风险赚取稳定的收益,所以在开仓和平仓时一定要同时开仓、平仓,将潜在风险降到最低。

3、收益计算

假设我们仓位价值为10000U,从1月2日开始套现至今,那么根据上图中的资金费率情况以及手续费可以计算出我们3天的大概的为:

(0.0762%+0.1314%+0.0534%+0.1041%+0.1374%+0.1047%+0.114%+0.0011%+0.0946%+0.0519%-0.03%-0.05%)??10000U=78U

过去几天短期的年化收益约为90%,若资金费率一直为正,我们无需就操作,可以一直享受无风险费率收益。

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风险说明

1、强平风险。当价格剧烈波动时,合约仓位可能出现爆仓强平的可能,所以需要以较低的倍数进行开仓,若保证金不足,则需要及时补充保证金。

2、资金费率变化频繁,导致资金费率无法覆盖手续费。

3、开平仓时出现滑点损失。考虑的深度和币价波动情况,一定要观察好,盘口价差以后,根据资金量选择合理的下单方式,建议少量多次下单,避免不必要亏损。

4、现货与合约仓位不一致,导致部分仓位会因价格波动出现亏损风险。合约一般用“张”作为单位,而现货则用币种作为单位,这需要用户在下单完成以后一定要计算好俩边的仓位情况,避免出现仓位不一致情况。

以上就是聚币Jubi永续合约资金费率套利方法了。下载聚币APP,轻松参与套利。

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