今天，我们目睹了许多新趋势和金融/经济模型设计的出现，以替代古典经济中遇到的瓶颈。

其中之一的去中心化金融（DeFi）自2020年就已声名远播，但还有很长的路要走。

DeFi是去中心化金融（DeFi）的首字母缩写，它通过消除金融中介机构，在加密货币或区块链中用于各种金融应用程序和服务的通用/包容性。

在去中心化金融应用中，锁定资产的总价值达到351亿美元。 图片：什么是DeFi PulseAave？

AAVE是DeFi生态系统的第二大平台，拥有基于智能合约的总计52.4亿美元的锁定资产，可通过不同类型的加密资产的流动性池提供借贷服务。

截至2021年2月6日，DeFi协议Aave中的锁定资产价值

AAVE协议为您提供了以“非托管”方式执行交易的经验，而无需控制您钱包中的资产和借方声明。

它在筹集了1,620万美元的初始资金/基金要约（ICO）以创建去中心化信贷平台后，于2017年以ETHLend的名义推出。

尽管AAVE于2017年推出，名称为ETHlend P2P（点对点：2人之间的交易，无需第三方机构或组织或数据/信息/价值的传输即可完成） ，它在2018年开始以“ AAVE”的名义变质，开始提供贷款服务。

Aave网站登录屏幕

Aave继续在DeFi平台中保持稳定增长，已成功巩固了其在顶级市场的地位。 这些成功和稳定背后的最重要特征是社区的精神，共同的进步，当然还有Aave Token Governance。

此外，该协议的快速贷款的推出（在DeFi中被称为第一个分散贷款选项）使其成为一个高级项目。

在一般操作方面，流动性提供者/用户将不同的代币转移至一个或多个Aave池。 可以根据不同的存款利率赚取回报。

流动性提供者将获得的利息/资金来源来自将从同一或其他集合中借贷的用户支付的利息。

Aave如何运作？

简而言之，Aave是一种向所有人全面开放的新一代金融经济模型，它使希望通过智能合约和代码法（协议）在平台内的流动性池中借贷的用户无需中介。

Aave当前有两个可用选项。 这些被称为AAVE v1和AAVE v2市场。 V2市场上总共有23种不同的代币。 此外，我们看到该网站上的某些令牌和服务支持Uniswap Market。

如何使用Aave？

注意：应注意，此处版本提供的费率和服务不同，因此合同规则也互不相同。 我建议阅读白皮书或经济文件以详细了解这两种选择。

我的资讯主页：在这里您可以查看您的交易。

存款：在该区域，您可以按预定利率将资产借给流动资金池。

借：您可以从流动资金池中借入资产。

交换：您可以交换手中的令牌。

赌注：通过将您的加密资产锁定在保险箱中一段时间??，您可以赚取预定数量的奖励/代币。

治理：Atoken持有人可以参与网络和开发票决策的部分。

在窗口的右上方，可以更改市场的版本。 您可以查看您的帐户地址，过去的经历以及断开/停用钱包。

DeFi借贷允许用户以完全分散和未经授权的方式成为贷方或借方，同时保持其代币的完全托管。

与Aave借贷

在存款区域，您将可以访问Aave接受的钱包中其他令牌的界面。 在此界面中；

您的电子钱包余额：钱包余额您的余额余额：余额转移到协议APY：年度计算的利息金额/利率

Aaave V1存款屏幕

Aave V1存款屏幕

DAI当前的存入财富基金示例

截至2021年2月6日，代币借贷服务将收取的年度佣金率

不：请注意，由于价格波动的差异，每种资产都有不同的抵押要求。 稳定的加密货币由于其固有的价格稳定性而提供了最高的信噪比。 请务必参考“风险框架”以了解有关Aave评分过程的更多信息。

借（借）

要借入，必须先锁定抵押品，并且锁定金额必须大于借入金额。 无论用户是否已存入一笔存款以进行借入或接受，他们都将获得代币作为回报。 也就是说，将存入的10个DAI交换/转换为10个aToken。

注意：您可以按浮动利率或固定利率借款。

但是，我建议您注意加密资产/货币（尤其是DeFi产品）具有非常快速的价格波动功能这一事实。

同时，Aave更喜欢Chainlink作为“ Oracle”来收集价格数据。

Aave代币

Aave协议是一个货币市场，通过各种市场中提议的不同货币的流动性池提供贷款。 存款人会收到衍生的aTokens，以换取加密货币存款。

资料来源：Dune Analytics，所有时间的Aave用户数图

Aave令牌是Aave网络的符合ERC-20要求的本地管理令牌。 共有1600万个Aave耗材。 截至2021年2月6日，共有1,230万Aave流通。

考虑一下aToken机制：这些ERC-20令牌与基础资产的价值固定为1：1，然后您对所提供的流动性提出索赔。

通过拥有aToken，您可以不断从所存资产中赚取利息/奖励，这可以随时得到。

aToken还授予其所有者有权从Aave的快速贷款机制中收取一定百分比的费用的权利。

每个aToken基于单个加密资产。

示例：将ETH存入Aave的用户将发行aETH令牌，而将DAI存入Aave的用户将创建aDAI令牌。

用户AETH和aDAI可以根据相应基础资产的借贷供应和借贷需求来赚取不同的利率。

当利用率接近100％时，确实存在流动性耗尽的危险，这可能导致系统的抵押品不足，因为抵押品的价值不足以偿还债务或用户希望提取抵押品。

风险性

由于DeFi中存在不同类型的风险，因此此处的风险基于Aave风险框架，而不是基于常规DeFi风险。

在本节中，我们仅讨论Aave上的风险，因为DeFi风险应在非常详细且主要的文章中分享。

存在

添加到Aave协议中的每种货币作为抵押品都会增加破产的风险。

每增加一种货币，都会略微增加借款的天然气成本，并将永久撤销操作。

接受作为抵押品的中央货币使该协议面临将其集中化的风险。

仅可用于存款和借贷的货币（不能用作抵押品）对协议造成较低的风险。

借贷池中拥有多种不同的货币，以其多元化优势降低了风险。

流动性

这是一个重要指标，因为缺乏流动性会阻碍业务运营。

每种货币储备的特征在于利用率U，其代表借入的流动性份额：

稳定币或稳定加密货币是借款的首选货币。 它的储备是最常用的。 下图显示了Aave稳定币储备的历史用途。

避免使用稳定币

总体而言，在不断变化的生态系统中，对协议的使用一直保持在适当的水平。必须承认，每种资产都有不同的流动性风险状况要监控。诸如SNX，DAI或BAL之类的资产在其他平台上产生收入的风险更大。风险参数需要根据整个DeFi生态系统的动机进行校准。有关更多信息，请访问https://docs.aave.com/risk/。

最后的话

必须指出，Aave仍处于早期阶段，周围还有许多DeFi项目，并且不可避免地会出现许多将来的修复/更新。 尽管新的更新（例如Flash Loan贷款功能）已使其成为最有吸引力的DeFi贷款平台之一，但随着行业的发展，我们希望越来越多的组织和社区提供吸引人们关注的解决方案和服务。

Aave将面临与其他DeFi项目相同的挑战。 因此，如何将传统金融世界的“规范”纳入新一代金融是一个好奇的问题。 此外，毫无疑问，适应过程将很漫长。 毕竟，除了DeFi之外，谁还会使用这些协议？ 诸如客户支持之类的服务能否转变为非分散式的服务？ 随着时间的流逝，它将被理解。

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