如今，DeFi可以加密人类的氧气。 是的，去中心化金融领域对于加密货币行业已经变得至关重要，以至于当今几乎所有重大发展都源于DeFi。 即使是2017年的ICO狂热，也无法与DeFi的巨大泡沫相提并论。 是否冒泡，它正在以前所未有的速度创造出加密货币百万富翁。

那么，什么为DeFi提供燃料？ 分散式金融是加密概念的缩影-尽管可以采用分散式架构，但它可以构建与传统金融和银行服务相媲美的金融解决方案。 这意味着在政府，当局和常规规则的权限范围之外提供与金钱相关的服务。 听起来很刺激，不是吗？ 难怪受够了银行的千禧一代正涌向投资下一代技术。

随着全球经济基础越来越不稳定，去中心化应用程序在投资者中的地位越来越高。

DeFi继续挑战传统银行业务

保持真正权力下放的斗争催生了实际的权力下放金融服务。 如今，加密货币项目被视为对抗经济崩溃的对冲。 投资者寻求专门的分散式解决方案，以保护自己的财富不受政府违约，经济不确定性以及不断恶化的全球地缘政治形势的影响。 比特币已经通过超越股市表现出了其作为COVID-19的避风港资产的价值。

严重的是，在这些年收益率50-100％的耕种制度中，需要不停地打印大量硬币以支付流动性提供者的费用，这使得主要的国家中央银行看起来都由罗恩·保罗（Ron Paul）经营。

— vitalik.eth（@VitalikButerin）2020年8月31日

随着DeFi的发展，新的稳定币应运而生，其作用远超过传统的加密货币。 例如，“ Dai”稳定币在全球范围内提供类似于BTC的功能，并与美元挂钩，从而降低了其波动率商。

另一个受欢迎的项目Compound是以加密方式提供传统货币市场基金服务的。 Dharma是DeFi应用程序，它的用户可以像常规设置一样通过发行承销债务来赚取投资回报。

DeFi重新定义银行业以转变陷入困境的经济

Dragonfly Capital的Alex Pack解释了DeFi如何通过无许可的分散式架构重新路由服务，从而重写整个银行系统的工作方式。 根据Alex的说法，此类事件在50年后发生，这使当前的运动有很多机会。

Brain Capital的Salil Deshpande补充说，由于其具有耐审查性的功能，投资者最初吸引了加密资产。 自然，人们喜欢他们的隐私，而DeFi解决方案提供匿名性。 尽管最初令人兴奋，但从长远来看，DeFi仍将发展以提供更好的金融产品。

德什潘德（Deshpande）列举了委内瑞拉的一个很好的例子，其中分散化的技术已经救出了处于严重财务危机中的人们。 石油价格下跌和灾难性的金融政策使该国动荡，导致通货膨胀急剧上升。 透明，高效的分散式金融已帮助委内瑞拉人保留财富并对冲通货膨胀。 高盛（Goldman Sachs）的吉尔·卡尔森（Jill Carlson）创立了“开放货币计划”，该计划研究委内瑞拉的加密领域。 她说，加密货币已帮助公民保护自己的财富免受通货膨胀的影响。

稳定币正在酝酿中吗？

DeFi最令人惊讶的是它的惊人增长。 例如，稳定币Dai在交易员中赢得了极大的青睐，但采用率仍然令人担忧。 目前，有21,000名投资者持有Dai，并且每天进行13,490笔交易。

代Dai铸造的复杂规则还包括“稳定费”和以太币质押基准。 目前，Dai持有价值3.39亿美元的以太币。 相比之下，Dharma拥有1000万美元，Compound拥有3400万美元的锁定资产。

族还具有人道主义的视角，在发展中国家受聘于此，以赋予社会弱势阶层以权力。 同时，交易者正在利用杠杆的Dai头寸来获取以太坊的巨大收益。 交易者通过抵押以太币来借用Dai，然后再次使用这些Dai来购买以太币。

DeFi的风险和挑战

分散式金融应用程序并非万无一失，因为智能合约可能会被黑客入侵。 开源代码容易受到黑客攻击。

老实说，我认为我们会强调浮夸的定义，这些东西会给您太多的幻想高利率。 利率远高于传统金融所能获得的利率，本质上要么是暂时的套利机会，要么是附带了未说明的风险。

— vitalik.eth（@VitalikButerin）2020年6月20日

对此运动的怀疑者并不相信它将对采用主流加密货币做出重大贡献。 Arca资产管理公司的杰夫·多曼（Jeff Dorman）表示，尽管技术精湛，但技术前景并不乐观。 他认为，由知名公司建立的稳定币更值得信赖，包括Facebook的Libra。

尽管在乌托邦式的DeFi未来中承诺了所有的魅力，但在发展过程中仍然存在风险。 政府和当局可能会以一种或另一种方式介入。 此外，整个加密概念不仅超越了政府，还涉及一个全新的金融生态系统。 因此，最好是在梦想赢得马拉松之前学习走路。

交易费用的上涨是DeFi爆炸式增长的后果之一。 智能合约的执行成本越来越高。 达到一定水平后，为简单，智能的合同执行支付巨额费用变得不合逻辑，交易者发现使用分散式应用程序是不可行的。 想象一下，为一笔交易支付30美元的ETH。

2020年的内容–可能的趋势

众所周知，加密行业以独特的方式解决其问题。 因此，当前的DeFi问题将得到解决，但是如何实现仍有待观察。 以下是一些可能的方案：

请记住，DeFi马已经狂奔，现在没有任何退缩。 尽管路径上可能有坑洼，但马匹已经狂奔。 许多初次使用的用户将DeFi定义为一个顿悟，他们不会很快退缩。

DeFi和Dapps是金融服务创新的主要领域，近来发展迅速。 例如，它们使人们能够进入全球信贷市场以获取贷款或赚取利息。

-布莱恩·阿姆斯特朗（@brian_armstrong）2020年9月11日

尽管有些玩家会枯萎，但DeFi的主要参与者已经看到了未来的发展前景。 剩余的2020年将消除无能，并且梦想家们向前迈进。 就像比特币百万富翁一样，聪明的投资者比“失败者”更了解“买入并持有”游戏。

时间会安抚那些抱怨整个DeFi爆炸的末日审判者。 投资者可以放心，如果没有荣耀之路，就无法实现全球支配地位。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。